El peso pesado de los juegos de azar británicos 888 Holdings está listo para completar su compra de los activos internacionales de William Hill del gigante estadounidense de casinos y juegos Caesars Entertainment para fines de junio , anunció la compañía el lunes.
La noticia se dio luego de una junta general extraordinaria celebrada en Londres, en la que los accionistas dieron su sello de aprobación a la propuesta de toma de control . Un total del 99,73% de todos los votos -casi 307 millones- se emitieron a favor de una resolución que describe la transacción, lo que permite a 888 avanzar ahora con el acuerdo de nueve meses.
“ Estamos encantados con el apoyo de nuestros accionistas a nuestra propuesta de adquisición de William Hill y nos gustaría agradecerles su compromiso continuo y constructivo como parte de este proceso”, comentó Lord Mendelsohn, presidente no ejecutivo de 888 Holdings Plc.
“ Esperamos completar esta adquisición transformadora a fines de junio, creando un líder mundial en apuestas y juegos en línea a través de la combinación de dos negocios altamente complementarios y dos de las marcas líderes de la industria”, agregó.
Se espera que la finalización de la adquisición y la posterior readmisión de la totalidad del capital social de la empresa para su cotización en la Bolsa de Valores de Londres ocurran «alrededor del 30 de junio de 2022», y se realizarán más actualizaciones «a su debido tiempo». curso.»
Caesars, con sede en Las Vegas, primero compró la casa de apuestas británica William Hill en un acuerdo de $ 4 mil millones completado en abril de 2021 , una de las fusiones más grandes dentro de la industria del juego en los últimos años , y luego acordó vender sus activos fuera de los EE. UU. a 888 por £ 2,2 mil millones. ($ 2.88 mil millones) . Pero el mes pasado , 888 anunció que pagaría un precio más bajo que el anunciado inicialmente en septiembre pasado .
El valor de la empresa ahora se ha reducido a £ 1,95 – £ 2,050 millones ($ 2,55 – $ 2,68 mil millones) , informó 888 Holdings en una actualización de adquisición en abril. Los términos de transacción revisados reflejan «el cambio en el entorno regulatorio y macroeconómico» desde el anuncio inicial del acuerdo el año pasado, así como los «factores de cumplimiento que afectan el negocio de WH».
William Hill Group está actualmente sujeto a una revisión de licencia en curso y está abordando ciertos puntos de acción por parte de la Comisión de Juegos de Azar del Reino Unido , en relación con sus obligaciones de responsabilidad social y contra el lavado de dinero. Esto sigue a una evaluación de cumplimiento realizada por el regulador en julio y agosto de 2021.
La contraprestación en efectivo (valor de capital) a pagar al vendedor al cierre se ha reducido de 834,9 millones de libras esterlinas (1090 millones de dólares) a 584,9 millones de libras esterlinas (765,03 millones de dólares) . La cifra actualizada es casi un 30% -o £250 millones- por debajo de los términos previamente acordados. Las acciones de la empresa que cotiza en Londres se dispararon casi un 30% en el momento del anuncio.
A pesar de las posibles sanciones que William Hill podría enfrentar con respecto a la revisión de su licencia, 888 dijo que su junta directiva «sigue creyendo que la adquisición representa una oportunidad de transformación» para que el grupo aumente significativamente su escala, diversifique y fortalezca aún más su combinación de productos y «construya posiciones en varios de sus mercados clave”.
Se espera que la combinación de 888 y William Hill International genere «eficiencias operativas significativas», incluidas sinergias de costos antes de impuestos «de al menos £ 100 millones ($ 130,83 millones). El grupo ampliado estará «fuertemente orientado al crecimiento», beneficiándose de «una clara ventaja de escala» y una fuerte diversificación geográfica y de productos.
888 Holdings espera múltiplos de aproximadamente 7,5x EBITDA normalizado y 5,7×1 sobre una base posterior a la sinergia para William Hill durante los 12 meses que finalizan en diciembre de 2021. Además, la medida significa que 888 también se hará cargo de la red minorista de William Hill de 1400 apuestas en el Reino Unido. tiendas, además de las populares marcas de juegos en línea Mr Green y Redbet .
