Entain plc (LSE: ENT), el grupo líder mundial en apuestas deportivas, juegos y entretenimiento interactivo («Entain» o el «Grupo»), anuncia hoy que acordó adquirir la totalidad del capital social de BetEnt BV, que cotiza bajo el BetCity.nl («BetCity» o la «Compañía»), de Sports Entertainment Media BV por una contraprestación inicial de 300 millones de euros (aproximadamente 257 millones de libras esterlinas ) y una contraprestación contingente diferida de hasta 550 millones de euros (aproximadamente 472 millones de libras esterlinas ).
BetCity es uno de los principales operadores de juegos y apuestas deportivas en línea de los Países Bajos. Con sede en Ámsterdam, BetCity recibió una licencia de juegos y apuestas deportivas en línea de la KSA ( Kansspelautoriteit), la Autoridad holandesa de juegos y apuestas, en octubre de 2021.
El mercado en línea recientemente regulado de los Países Bajos es muy atractivo y está creciendo rápidamente tanto en las apuestas deportivas como en los juegos. Desde su concesión de licencia en octubre de 2021, BetCity ha logrado un rápido crecimiento, estableciendo una posición de liderazgo con una participación de mercado de aproximadamente el 20 % 2 durante el cuarto trimestre de 2021. Esta adquisición creará un operador de mercado sólido con importantes oportunidades de crecimiento, en línea con la estrategia del Grupo. .
La oferta de BetCity es muy complementaria a las marcas bwin y Party de Entain, que están esperando la aprobación de una licencia para operar en los Países Bajos, que ahora se espera para la última parte de este año, ya que KSA solicitó recientemente documentación adicional como parte del proceso de solicitud en curso. La combinación de la experiencia local de BetCity, la marca sólida y la gran base de usuarios diversa, con la escala global y la plataforma líder en el mercado de Entain, brindará a los clientes una oferta más amplia de productos atractivos, contenido nuevo y nuevas experiencias.
Melvin Bostelaar, director ejecutivo de BetCity, junto con otros miembros clave del equipo de liderazgo, permanecerán en la empresa.
Estructura de consideración:
- La contraprestación inicial de 300 millones de euros (aproximadamente 257 millones de libras esterlinas ) se pagará en efectivo al finalizar, con un pago de compensación que se pagará a principios de 2023 en función del rendimiento real de BetCity en el año fiscal 2022;
- Se pagará un pago contingente adicional a principios de 2024, basado en 10x EBITDA de BetCity para el año fiscal 2023, menos los montos ya pagados;
- Además, se pagará un pago contingente final de 50 millones de euros (aproximadamente 43 millones de libras esterlinas) tras la entrega de sinergias y la migración exitosa a la Plataforma Entain;
La contraprestación total a pagar sobre las expectativas actuales es de 450 millones de euros (aproximadamente 386 millones de libras esterlinas). Sin embargo, dependiendo del rendimiento de BetCity, la consideración máxima tiene un tope de 850 millones de euros (aproximadamente 729 millones de libras esterlinas). Se espera que la combinación genere aproximadamente 28 millones de euros (aproximadamente 24 millones de libras esterlinas) de sinergias de costos, principalmente de tecnología, contenido y beneficios de regalías, para fines de 2026.
La contraprestación inicial se financiará con los recursos en efectivo existentes y los retiros de la línea de crédito renovable del Grupo.
Se espera que la adquisición se complete durante el segundo semestre de 2022.
Jette Nygaard-Andersen, CEO de Entain, comenta: “Estamos encantados de que BetCity se una a Entain y estamos entusiasmados con las importantes oportunidades en el mercado holandés recientemente regulado. Esta adquisición brindará a los clientes una experiencia aún mejor, ya que combinamos la experiencia local y la marca de BetCity con la plataforma líder en el mercado y enfocada en el cliente de Entain. Esta transacción respalda aún más nuestra estrategia de crecimiento de operar en mercados regulados atractivos. Esperamos trabajar con Melvin y el equipo de BetCity”.
Melvin Bostelaar, CEO de BetCity, comenta: “Estamos felices de unir fuerzas con un grupo de clase mundial en Entain. Juntos estaremos bien posicionados para mantener una sólida posición de mercado en el mercado holandés durante los próximos años. La plataforma líder en el mercado, la tecnología, las marcas establecidas y la escala global de Entain brindan una oportunidad fantástica para expandir y enriquecer nuestra oferta para el cliente. Tanto BetCity como Entain colocan al cliente en el centro de todo lo que hacemos, con los valores fundamentales y la filosofía de Entain en el juego responsable, el cumplimiento y la cultura empresarial alineándose perfectamente con los de BetCity. Esperamos un futuro brillante juntos”.
